WWW.KNIGI.KONFLIB.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

 
<< HOME
Научная библиотека
CONTACTS

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 60 |

«Фундаментальные проблемы антикризисного развития российского финансового рынка Аналитический доклад Москва - 2009 2 СОДЕРЖАНИЕ АННОТАЦИЯ ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ ВВЕДЕНИЕ 1. ...»

-- [ Страница 5 ] --

Анализ материалов заседания показал, что российские предложения сводились к следующему13-16.

1. Россия призывает страны-производители нефти наращивать инфраструктуру резервирования нефти и нефтепродуктов.

2. Предлагается изменить систему определения цен на нефть путем перехода к долгосрочным контрактам между производителями и потребителями – чтобы сделать их разумными, предсказуемыми и справедливыми.

3. Целесообразно совершенствование системы торговли нефтью и нефтепродуктами (организация оптимально распределенной сети площадок для торговли нефтью и нефтепродуктами, создание единой платежно-расчетной системы на основе поставочных контрактов с контролем состава участников, постепенным вытеснением экономически необоснованных посредников и тому подобное, увеличение числа "маркеров" нефти и применение корзины валют в расчетах за нее).

4. Предлагается ОПЕК организовать новые торговые площадки и запустить торговлю российскими сортами нефти.

5. Заявлено, что Россия будет сокращать экспорт нефти за счет увеличения внутреннего потребления.

6. Вступление России в ОПЕК или в другие организации поставщиков углеводородов не исключается, если они будут созданы необходимые условия.

Позиция России по членству в ОПЕК понятна: Россия не может связать себя жесткими обязательствами: нефть и газ – это 25% ВВП России и 40% налогов. И пока у картеля нет возможности повлиять на нашу страну.

Россия рассчитывала на обмен информацией и технологиями с ОПЕК, предложив в декабре подписать рамочный меморандум. Но документ пока не подписан.

На сессии ОПЕК в Вене так и не было принято решение об очередном снижении добычи нефти (более того, далее она стали даже повышаться). И.

Сечин объяснил это разногласиями между странами – членами организации и давлением на них извне, прежде всего – из США.

Понятно, что снижение мирового предложения нефти напрягает нефтяную отрасль США и сбивает программу манипулирования нефтяными ценами и курсом доллара. Поэтому ОПЕК получил указание от США о недопустимости снижения нефтяных цен17, поскольку это «отрицательно сказывается на мировой экономике» (и это говорят люди, которые в 1971 г.

разорвали привязку доллара к золоту и фактически на десятилетия деформировали и исказили всю мировую экономику).

В итоге заседание ОПЕК прошло с нулевым результатом, как это и прогнозировалось российским правительством18.

В результате манипуляций с «токсичными активами» и нефтяными ценами, курс американского доллара к остальным мировым валютам в течение 6 месяцев увеличился на 25-30% (табл.1.1).

Это позволило американцам, практически ничего не затрачивая, скупить активов на $5-7 трлн. (оценки Института развития фондового рынка – ИРФР) в других странах, и тем самым ликвидировать часть своего внешнего долга.

Устроив остальному миру финансовый «кризис» и опять всучив ему свои доллары.

«Ведомости» № 147(2417) от 10.08. Для скупки активов не нужно даже рассылать эмиссаров по всему миру, как это делают китайцы, приобретая сырьевые активы. Достаточно аккуратно войти на подешевевший мировой фондовый рынок (рис. 1.5), значительная часть которого к тому же сосредоточена в США, и по дешевке скупить подешевевшие акции компаний.

Можно также использовать и контролируемые США зарубежные торговые площадки: недаром с 2006 г. американские финансовые структуры развернули бурную деятельность по приобретению иностранных бирж3.

Похоже, что этот процесс уже начался, о чем сигнализирует снижение курса доллара.

Но, похоже, что текущий финансовый кризис, который уже перерос в экономический, может обернуться более серьезным мировым системным кризисом.

Дело в том, что в большинстве экономически развитых стран реальная экономика деградирует, ВВП стран снижаются. Поэтому, даже в случае успешной ликвидации «токсичных активов», проблемы будут нарастать.

Действительно, банки должны инвестировать, а возможностей для этого нет – экономика падает. Банки попадают в инвестиционную ловушку. Поэтому им волей-неволей придется заняться спекуляциями, выдумывать новые «квазиденьги» и неестественные для экономики финансовые инструменты.

Естественно, что это закончится надуванием нового финансового пузыря, а затем следующим финансовым и экономическим кризисом. Т.е. образуется не один кризис, а целая череда кризисов.

Совокупная капитализация компаний в списке FT 500, $ трлн.

Источник: «Ведомости» № 98 (2368) от 01.06.2009 г.

Этот процесс с усиливающейся деградацией мировой экономики в каждом цикле на некотором этапе настолько сильно затронет социальную сферу (например, существенно возрастет безработица), что начнется масштабный системный кризис.

Раньше тоже случались финансовые кризисы, и они тоже захватывали экономическую сферу и приводили к снижению ВВП. Но за последние 50 лет кризисы носили локальный или региональный характер. Поэтому была возможность подправить экономику за счет других регионов.

Текущий финансовый кризис – мировой. Он затронул экономику практически всех экономически развитых стран, даже Китая. Поэтому возможность найти источники восстановления и роста экономики в настоящее время значительно меньше. Поэтому существует очень высокая опасность эскалации кризиса и деградации всей мировой экономики.

В этом случае возможен долларовый дефолт и развал мировой финансовой системы. США избавятся от остатков своего внешнего долга, да и с внутренними долгами тоже разберутся. Возможен также переход на новую региональную валюту типа Амеро. В оптимистическом варианте это произойдет мирным путем, в пессимистическом – не исключается масштабное применение военной силы.



Кстати, в этом случае станут вполне реальными планы России и Китая об использовании новых резервных валют: рубля и юаня. Пока, до дефолта доллара, их перспективы, мягко говоря, не велики. Кроме того, в России пока еще высокая инфляция, что также осложняет использование рубля в качестве резервной валюты.

Но после долларового дефолта ситуация в корне поменяется, и тогда станут очень актуальны предложения Д. Медведева о рубле, как региональной валюте. Например, на XIII экономическом форуме в С.– Петербурге он так выразил свое мнение и о судьбе мировой валюты №1.

«Смена доллара как резервной валюты не за горами, уходить от обсуждения этой темы не эффективно, нужно смотреть и оценивать преимущества резервной валюты SDR и золота». Кроме того, доллар может попасть под сильное инфляционное давление, считает президент РФ, отметив при этом, что его беспокоят процессы, происходящие в настоящее время с американской валютой.

Чтобы дефолта доллара не произошло, могут быть предприняты следующие упреждающие меры:

ограничение доходов финансового сектора;

организация более высокой инфляции, стимулирующей увеличения общественного спроса; кстати, в СМИ уже этот вопрос начал обсуждаться, но пока – как-то очень скромно;

реализация экспорта финансового капитала в проблемные регионы, например, в создаваемые международные фонды (Китай), наподобие известного «плана Маршалла»;

скупка сырьевых активов за рубежом, как это в настоящее время делает запуск мегапроектов для увеличения спроса: развитие ядерной и термоядерной энергетики, разработка технологий извлечения труднодоступных углеводородов (битумиозные пески, освоение месторождений на шельфовых и в арктической зоне), транспортные магистрали, развитие энергосберегающих и экологических технологий, масштабное жилищное строительство (опять Китай), наконец, полеты на Луну и Марс; в общем – примерно по Кейнсу;

гонка вооружений; этот тоже – своеобразный мегапроект, но антисоциальной направленности.

Первая мера для государственной власти неприемлема: финансисты – это же свои люди. Или свои люди своих людей. Поэтому обсуждаемая во временя апрельского (2009 г.) саммита G20 в Лондоне тема ограничения доходов топ-менеджеров постепенно стала неактуальной. Посмотрите на доступные из СМИ данные на доходы этой публики – у них все нормально и они этого не скрывают.

Высокая инфляция чревата социальными потрясениями; кроме того, фактически – это дополнительный налог.

Самый опасный, но и самый традиционный вариант – последний; он чреват новой мировой войной.

Остаются экспорт капитала (вот где хорошая основа для возникновения новых региональных финансовых центров), скупка сырьевых активов (что особенно актуально в связи со снижение разведанных запасов сырья) и развитие макротехнологий.

Таким образом, текущий финансовый кризис может затронуть фундаментальные основы общества и перерасти в более разрушительный системный кризис мирового уровня.

1.3. Фундаментальные причины кризиса в России По нашему мнению, необходимо сразу же указать на следующее важное обстоятельство: даже при отсутствии внешних причин и благоприятной обстановке на мировых рынках российская экономика в ближайшие годы все равно неминуемо столкнулась бы с кризисными явлениями, которые обусловлены серьезными внутренними негативными причинами. Другими словами, кризис в России был предопределен даже при стабильных параметрах внешней системной среды (высокие мировые цены на сырье, возможность получения кредитов и т.д.). Мировой финансовый кризис только ускорил развитие и проявление дефектов российской экономики и финансовой системы: упали мировые цены (рис.1.6, 1.7), усилился отток капитала.

Основная причина надвигавшегося экономического кризиса – утрата запаса конкурентоспособности российской продукции на внешних рынках, который был искусственно создан в 1998 г. за счет избыточной девальвации рубля. Тогда это позволило снизить затраты на производство единицы продукции, ее цену и обеспечить конкурентные преимущества на мировом рынке.

Но к 2008 г. за счет развития инфляционных процессов, укрепления рубля и сохранения сырьевой ориентации экспорта полученный в 1998 г.

запас конкурентоспособности практически себя исчерпал. Через 1-2 года потребовалась бы очередная девальвация рубля, поскольку никакой другой продукции, кроме сырья, мировому рынку Россия предложить не может, и за 9 предыдущих лет практически ничего для этого не было сделано. А свои прибыли российские компании уменьшать не собирались. Второй главной причиной кризиса стало резкое увеличение отчислений в международные резервы: в 2006 они превосходили $120 млрд., а в 2007 г. $170 млрд. Темп роста резервов принял взрывной характер (рис.1.8).

Эти деньги фактически изымались (изымаются) из российской экономики и инвестируются в США. Это стало основной причиной стагнации (а точнее – деградации) реального сектора, снижения производительности труда и оттока специалистов за рубеж. По нашим оценкам, даже относительно небольшой отток капитала в 12-13% от ВВП через подавление системы материальных стимулов может привести к уменьшению ВВП до 100%.

Источник: «Коммерсантъ» № 93 (4148) от 27.05.2009 г.) Источник: «Коммерсантъ» № 93 (4148) от 27.05.2009 г.) Другими словами, из-за непосредственной потери 12-13% экономика фактически утрачивает до 100% ВВП в своем развитии. В этом ответ на вопрос «Почему Россия не Америка?»: у нас финансовые потери, а там приобретение.

Третья причина – резко возросшие к 2008 г. внешние долги банков и нефинансового сектора (рис.1.9), на выплаты и обслуживание которых необходимо было затрачивать значительные финансовые ресурсы.

Фактически эти долги основных российских корпораций («Роснефть», «Газпром», «Русал» и т.д.) оформлялись при молчаливом согласии государственной власти или при ее одобрении.

величина, $ млрд.

величина долга, $ млрд.



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 60 |
 



Похожие работы:

«Крупкин А. Б., Степанов В. В., Саенко С. А., Ковыгин Г. Ф., Дохов М. А., Матвеев К. М., Горохов Н. В. Федеральное государственное унитарное предприятие научно-исследовательский институт промышленной и морской медицины Федерального медико-биологического агентства (ФГУП НИИ ПММ) 196143, г. Санкт-Петербург, пр. Юрия Гагарина, д.65 телефон (812) 415-94-30, (812) 415-94-31; факс: (812) 415-94-58 E-mail: niipmm@fmbamail.ru Резюме. Проведено изучение комплекса вредных производственных факторов на...»

«ХИМИЯ Учебно-методический комплекс по дисциплине для подготовки дипломированного специалиста по направлению 250000 Воспроизводство и переработка лесных ресурсов специальности 250401 Лесоинженерное дело всех форм обучения Самостоятельное учебное электронное издание СЫКТЫВКАР 2012 1 УДК 54 ББК 24 Х 46 Рекомендован к изданию в электронном виде кафедрой целлюлозно-бумажного производства, лесохимии и промышленной экологии Сыктывкарского лесного института Утвержден к изданию в электронном виде...»

«ОБЩАЯ И НЕОРГАНИЧЕСКАЯ ХИМИЯ Учебно-методический комплекс по дисциплине для подготовки дипломированного специалиста по направлению 280000 Безопасность жизнедеятельности, природообустройство и защита окружающей среды специальности 280201 Охрана окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов всех форм обучения Самостоятельное учебное электронное издание СЫКТЫВКАР 2012 1 УДК 54 ББК 24.1 О-28 Рекомендован к изданию в электронном виде кафедрой целлюлозно-бумажного производства,...»

«Химия для любознательных. Основы химии и занимательные опыты. Erich Grosse, Christian Weissmantel Chemie selbst erlebt. Das kannst auch du das chemie-experimentierbuch 2-е русское изд. - Л.:Химия, 1985—Лейпциг, 1974. Перевод с немецкого Л. Н. Исаевой под ред. Р. Б. Добротина (гл. 1—3) и А. Б. Томчина (гл. 4—8) © Urania-Verlag Leipzig-Jena-Berlin. Verlag fur popularwissenchaftliche Literatur. Leipzig, 1968 © Перевод на русский язык, Издательство Химия, 1978 OCR and Spellcheck Афанасьев Владимир...»

«Вторая индустриализация России Настольная книга руководителя государства (основы теории и практики осуществления) под редакцией д.э.н., профессора Н.А. Потехина Уральский рабочий Екатеринбург 2011 2 УДК 008.2 : 007.338.984 ББК 65.9(2Рос) В87 Коллектив авторов: Н.А. Потехин, доктор экономических наук, профессор, В.М. Капустян, кандидат технических наук, профессор, В.Н. Потехин, кандидат экономических наук, М.Ю. Русаков, кандидат экономических наук. Вторая индустриализация России. Настольная...»

«Актуальность создания в Институте химии нефти СО РАН музея, отражающего проблемы исследования нефти, научно-практическое использование институтских разработок была осознана в конце 80-х годов прошлого столетия. ИХН СО РАН было уже 20 лет, когда на заседании Ученого совета 12 июля 1990 г. было принято решение об организации лаборатории Научно-исследовательский информационный центр с музеем нефтей, поддержанное Председателем президиума СО АН СССР академиком В.А. Коптюгом. Музей существует уже...»

«Прекурсоры и химические вещества, часто используемые при незаконном изготовлении наркотических средств и психотропных веществ ЗАПРЕТ НА РАСПРОСТРАНЕНИЕ Соблюдать дату снятия запрета на издание: Не подлежит опубликованию или широкому распространению до вторника, 5 марта 2013 года, 11 час. 00 мин. (центральноевропейское время) ОРГАНИЗАЦИЯ ВНИМАНИЕ! ОБЪЕДИНЕННЫХ НАЦИЙ Доклады, опубликованные Международным комитетом по контролю над наркотиками в 2012 году Доклад Международного комитета по контролю...»

«Анал итическая химия – новы е метод ы и возможности Съезд аналитиков России и Школа молодых ученых 26-30 апреля 2010 г. Москва (пансионат Клязьма), 2010 г. 1 Устные и стендовые доклады (сортировка по авторам) Оргкомитет: Ю.А.Золотов, Ю.А.Карпов, В.П.Колотов (сопредседатели), В.И.Широкова (ученый секретарь), И.В.Болдырев, К.В.Григорович, М.М.Залётина, И.Н.Киселева, Л.Н.Москвин, Б.Ф.Мясоедов, Б.Я.Спиваков, О.А.Шпигун, Л.К.Шпигун, А.В.Харюткин. Рабочая группа: Н.В.Грачева, Т.А.Нестеренко,...»

«БЕЛАЯ КНИГА ТАТАРСТАНА Путь к суверенитету (Сборник официальных документов) 1990-1995 Казань - 1996 Институт истории Академии Наук Татарстана Центр гуманитарных проектов и исследований БЕЛАЯ КНИГА ТАТАРСТАНА. Путь к суверенитету. (Сборник официальных документов).1990-1995. – Казань, 1996. В данном сборнике впервые публикуются официальные документы, связанные с закреплением государственного суверенитета Республики Татарстан, переговорами и консультациями делегаций Республики Татарстан и...»






 
© 2013 www.knigi.konflib.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.